Alternativa Líquido Trading Estratégias

Pesquisador para Alternative Liquid Trading Strategies - NYC este compromisso de trabalho expirou Localização United States. New York Remuneração 300-400K Tipo de emprego permanente Atualizado em 30 de maio de 2014 Empresa O Grupo Hagan-Ricci Contato HRG Email clique aqui O gerente de ativos superior em NYC está buscando pesquisadores experientes para se juntar à sua equipe de profissionais de investimento para se concentrar em nossa sistemática sistemática de negociação e ativos Estratégias de alocação em mercados globais. Os candidatos devem ser altamente motivados e excel em um ambiente colaborativo multifacetado investigação orientada. 183 Realizar análises quantitativas de estratégias de negociação e carteiras 183 Testar e implementar ideias de investimento 183 Desenvolver modelos de previsão de risco e retorno 183 Criar ferramentas de análise de risco e desempenho 183 Refinar modelos estratégicos e táticos de alocação de ativos 183 Reforçar o processo de construção e negociação de carteira 183 Trabalhos especiais Projetos e atribuições 183 O grau avançado em uma disciplina técnica tal como a estatística, a matemática aplicada, ou a engenharia 183 O grau na economia de finanças ou o CFA é um plus 183 Experiência que conduz a pesquisa empirical e que trabalha com grande Conjuntos de dados 183 Conhecimento dos mercados financeiros e uma paixão por negociação e investimento 183 Cc, Java, Python ou experiência com uma linguagem de modelagem analítica como Matlab ou R 183 Um jogador de equipa e capacidade de trabalhar de forma independente 183 Boas capacidades de comunicação e apresentação 183 Pensamento criativo e Eficaz problema solv Ing Compensação 300-400k Deve ser elegível para trabalhar no EU Email MS Word anexado currículo em confiança para: resumehrg Referência RQ63-AuT, Researcher Trading Estratégias na linha de assunto. Inscreva-se on-line Por favor, insira seu e-mail de contato abaixo para se candidatar a este trabalho, se você deseja salvar seus dados para outros trabalhos e adicionar seu currículo você precisa criar uma conta gratuita conosco, clique aqui para fazer isso O Hagan-Ricci Group United Estados San Francisco 250-350K. O Grupo Hagan-Ricci Oportunidades de Emprego Financeiro Trader Automated Copyright copy Automated Trader Ltd 2017 Estratégias de Conformidade TechnologySeeking seguros analistas e consultores apontam para fundos alternativos líquidos NIck M Do Photodisc Getty Images Estratégias de investimento alternativas que já foram o domínio da institucional e high-net - os investidores estão indo mainstream. Na verdade, as empresas de fundos estão respondendo à demanda por proteção contra a queda na sequência do colapso do mercado de 2008 com uma nova linha de produtos líquidos alternativos. Esses fundos, que são vendidos como fundos mútuos e fundos negociados em bolsa, procuram estabilizar as carteiras através da entrega de retornos diferenciados. Ou seja, os fundos são projetados para zig, enquanto os mercados de ações e títulos tradicionais zag. As mais de 400 alternativas líquidas que existem, muitas das quais com menos de cinco anos de idade, investem em ativos não tradicionais, como imóveis globais, empréstimos alavancados, empresas em fase de arranque e títulos não cotados. Eles também utilizam estratégias de negociação complexas comumente associadas a fundos de hedge não registrados e fundos de private equity, incluindo títulos de longo prazo, futuros gerenciados, mercado neutro, multi-alternativas, multidivisações e títulos não tradicionais. Ao contrário dos fundos de hedge, no entanto, alternativas líquidas, que também são chamados de 40 fundos do ato para o ato do Congresso que os criou em 1940, não têm requisitos de renda. Eles também podem ser comprados e vendidos diariamente através da bolsa de valores, tornando-os líquidos e acessíveis para investidores médios. Nós vimos um ressurgimento no espaço de fundos mútuos por investidores de varejo que procuram diversificar para soluções alternativas com melhor liquidez, disse Josh Charney, um analista de fundos alternativos com empresa de pesquisa de investimentos Morningstar. Os ativos sob gestão em produtos líquidos alternativos atingiram 279 bilhões em 30 de setembro, contra 68 bilhões em 2008, de acordo com a Morningstar. Por seu lado, a empresa de consultoria McKinsey amp Co. estima que os fundos mútuos alternativos representarão 13% de todos os ativos de fundos mútuos até 2015. O impulso por trás dos fundos do 40 Act foi impulsionado em parte por consultores financeiros que cada vez mais dependem de ativos não correlacionados para Minimizar o risco e aumentar o retorno para seus clientes. A correlação é o grau em que um ativo se move na mesma direção das ações e dos títulos. Um estudo de 2013 Morningstar descobriu que os fundos mútuos estão se tornando o veículo dominante usado pelos consultores financeiros e instituições para acessar estratégias alternativas. Da mesma forma, apenas 4% dos consultores disseram que seu cliente típico não tinha dinheiro em investimentos alternativos, contra 17% em 2008. Muitos conselheiros. Realmente entender a necessidade de diversificação dentro de seus clientes039 carteiras. - Matt Osborne, vice-presidente executivo e diretor-gerente de iniciativas estratégicas, Altegris Investments Muitos conselheiros sofreram com o naufrágio tecnológico de 2000 a 2002 e depois com a crise financeira global em 2008, de modo que eles realmente entendem a necessidade de diversificação dentro das carteiras de seus clientes , Disse Matt Osborne, vice-presidente executivo e diretor-gerente de iniciativas estratégicas da Altegris Investments. O advento de alternativas líquidas dentro de um invólucro de fundo mútuo, ele disse, não só mudou a maneira como os investimentos alternativos são comprados e vendidos, mas dado aos investidores a estabilidade que eles precisam para resistir a reações de joelho-empurrão com suas carteiras. Foi quase impossível em 2008 para os conselheiros convencer os clientes a permanecerem investidos quando as carteiras caíram 50%. Mas se eles podem suavizar o passeio, diversificando em alternativas, torna mais fácil para os seus clientes a suportar a volatilidade em investimentos individuais, disse Osborne. Se apenas parte de sua carteira está exposta, eles podem permanecer no curso quando as ações estão baixas, acrescentou. As alternativas líquidas também são percebidas como um porto na tempestade no atual ambiente de mercado, disse David Lafferty, vice-presidente sênior e estrategista de investimentos da Natixis Global Asset Management. Há um reconhecimento dos investidores de que as três classes de ativos básicos que eles usam para lidar com todos têm um vento estrutural, ele disse, observando que as ações tornaram-se mais voláteis, enquanto os títulos de renda fixa estão entregando rendimentos sem brilho com a ameaça de taxas de juros mais altas à frente. Os equivalentes de caixa, como os fundos do mercado monetário e os títulos públicos de curto prazo, também estão gerando um retorno real negativo após a inflação. Essas três classes de ativos ainda precisam ser parte de seu portfólio principal, mas os investidores estão procurando alternativas que possam oferecer níveis razoáveis ​​de retorno com um nível razoável de risco, disse Lafferty. Olhe antes de pular: Como todos os produtos de investimento, no entanto, alternativas líquidas têm prós e contras. Alguns, por exemplo, têm lutado para capturar ganhos ascendentes no mercado de touro atual, tornando-os menos atraentes para aqueles que acreditam que o rali de ações continuará, disse Morningstars Charney. Você precisa entrar nisso pelas razões certas, ele disse. Se você está preocupado com risco de desvantagem, nunca há um momento errado para fazer um movimento de diversificação prudente. Mas se você está preocupado em perder o potencial de alta, você pode querer ficar no mercado de ações. Os investidores que desejam proteger o risco de mercado, mas também manter a exposição a ações, acrescentou, poderiam dividir a diferença e optar por um fundo de ações longshort, em que o gestor do fundo vai comprando ações que ele acha que vai subir de valor e vende títulos curtos Ele espera que caia. Esses fundos tendem a ter rendimentos de capital próximo, disse ele. Embora as estratégias e investimentos de alternativas líquidas imitam aqueles usados ​​por alternativas não registradas, a Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) também observa que eles têm requisitos de diversificação e limites de alavancagem que os fundos hedge não. Assim, eles não são uma substituição direta para investidores de fundos de hedge. Todo mundo está fugindo da falta de liquidez depois de 2008, mas se você diz que todas as estratégias alternativas são as mesmas, você vai empurrar muito dinheiro em um grupo que pode não ter as mesmas vantagens que os ilíquidos, disse o planejador financeiro certificado Leo Kelly, fundador, CEO e diretor administrativo da HighTower Kelly Wealth Management. Os fundos de hedge e fundos de private equity tipicamente limitam o montante que os investidores podem retirar durante um período de resgate, mas também pagam um prêmio pela falta de liquidez, disse ele. Verifique as taxas: Devido à sua complexidade, as alternativas líquidas também exigem uma gestão activa, pelo que os seus honorários tendem a ser mais elevados do que os seus pares tradicionais de fundos geridos. Fundos neutros para o mercado, em particular, que buscam lucrar com preços crescentes e decrescentes dentro de um mesmo setor ou mercado, têm um risco significativo de rotação da carteira que pode resultar em custos mais altos, observa a FINRA. E muitos fundos multistrategy têm razões de despesa média de 2 por cento ou mais, de acordo com Charney. Em comparação, o rácio médio de despesas para fundos de investimento activamente geridos é de cerca de 1,5 por cento. Mantenha simples: os investidores que estão olhando para alocar em alternativas líquidas devem considerar cuidadosamente a estrutura de investimento de fundos eo risco específico que está tentando hedge, de acordo com a FINRA. Os fundos de futuros gerenciados, por exemplo, procuram oferecer benefícios de diversificação por possuírem ativos com baixa correlação com os mercados, incluindo mas não se limitando a commodities. Os fundos de múltiplas moedas costumam apostar contra o dólar dos EUA investindo em uma ampla cesta de moedas estrangeiras. E os fundos de obrigações não-tradicionais têm como objectivo proporcionar protecção contra o aumento das taxas de juro através da utilização de derivados de rendimento fixo e outras tácticas não convencionais. A maioria dos investidores médios, no entanto, seria melhor servido com um fundo multistrategy, disse Lafferty, que oferece ampla exposição a uma carteira diversificada de hedge fundlike estratégias. Para alguém apenas mergulhando seu dedo, um fundo multistrategy facilita o acesso a estratégias alternativas sem ter que entender todas as nuances da carteira subjacente, disse ele, observando que os investidores precisam considerar a experiência da equipe de gerenciamento de fundos. Quanto é demais A pesquisa da Morningstar encontrou consultores financeiros recomendam uma alocação de entre 6% e 20% a alternativas líquidas. Estratégias de investimento alternativas que são empacotadas em produtos tradicionais, como fundos mútuos e ETFs, nivelaram o campo de jogo para gerenciar o risco de mercado. No entanto, enquanto a classe de ativos é susceptível de desempenhar um papel cada vez mais crucial na carteira média de investidores, muito poucos 40 fundos do ato tiveram a chance de provar-se através de uma crise de mercado. Os consultores estão se tornando mais confortáveis ​​ao recomendar alternativas líquidas, mas esses fundos terão que viver de acordo com a diversificação, o desempenho e o risco prometem ficar com os investidores, disse Lafferty. Fidante Capital é uma divisão da Fidante Partners, uma empresa internacional de gestão de investimentos. Fidante Partners Liquid Strategies Um ICAV domiciliado na Irlanda que cumpre os requisitos do OICVM, oferecendo uma gama de estratégias alternativas de investimento líquido. Fidante Capital (ex-Dexion Capital plc) é o negócio internacional de mercados de capitais da Fidante Partners. Uma empresa de gestão de investimentos que se associa com empresas especializadas em gestão de ativos para oferecer oportunidades atraentes para uma base de investidores internacionais. A Fidante Capital mantém parcerias com gestores de alto nível para oferecer aos investidores acesso a estratégias alternativas de investimento em uma estrutura listada. A equipe de mercados de capitais da Fidantes oferece uma gama completa de serviços em consultoria corporativa, pesquisa, distribuição e fabricação de mercado e está bem posicionada para apoiar a estruturação, abertura de capital e desenvolvimento contínuo de empresas de investimento fechadas. A equipe da Fidante Capital tem uma profundidade de conhecimento e experiência em todo o setor listado com um longo histórico de captação de recursos. Nos últimos 15 anos, eles arrecadaram mais de 13 bilhões através de mais de 70 transações no setor fechado de empresas de investimento. Últimos lançamentos de fundos Starwood European Real Estate Finance Limited Colocação Patrocinador, consultor financeiro e bookrunner Total arrecadados: pound73m AEW UK REIT Propriedade principal do Reino Unido IPO Patrocinador, consultor financeiro e único bookrunner Total angariado: pound117.5m Pershing Square Holdings, Ltd IPO Joint bookrunner Bond Issue Total levantado: 3,73bn Em 1 de março de 2016, incluindo mandatos de consultoria de clientes e AUM combinado onde Fidante Capital atuou como bookrunner conjunto ou agente de colocação. Investimento alternativo BREAKING DOWN Investimento Alternativo Muitos investimentos alternativos têm altos investimentos mínimos e estruturas de taxas em relação aos fundos mútuos E fundos negociados em bolsa (ETFs). Há também menos oportunidades de publicar dados de desempenho verificáveis ​​e anunciar a potenciais investidores. A maioria dos ativos alternativos tem baixa liquidez em relação aos ativos convencionais. Por exemplo, os investidores tendem a achar que é consideravelmente mais difícil vender uma garrafa de vinho de 80 anos, em comparação com 1.000 ações da Apple, devido a um número limitado de compradores. Os investidores podem ter dificuldade em avaliar investimentos alternativos devido às transações serem muitas vezes únicas. Por exemplo, um vendedor da moeda de ouro extremamente rara de 1933 Double Eagle 20 pode ter dificuldade em determinar o seu valor, já que só existem 13 conhecidos a partir de 2016. Os investimentos alternativos são propensos a golpes de investimento e fraudes devido à sua natureza não regulamentada. É essencial que os investidores realizar uma extensa diligência. Investimentos Alternativos para Diversificação e Cobertura Os investimentos alternativos normalmente têm uma baixa correlação com os de classes de ativos padrão. O que os torna adequados para a diversificação da carteira. Devido a isso, muitos grandes fundos institucionais, como pensões e doações privadas, começaram a alocar uma pequena parcela de suas carteiras, normalmente menos de 10, para investimentos alternativos, como fundos de hedge. Investimentos em ativos duros, como ouro e petróleo também fornecem uma cobertura eficaz contra o aumento da inflação, uma vez que estão negativamente correlacionados com o desempenho das ações e títulos. Custos de Investimento Alternativos e Considerações sobre Impostos Embora os ativos alternativos possam ter altas taxas iniciais de investimento iniciais, os custos de transação são tipicamente mais baixos comparados aos ativos convencionais, devido a menores níveis de volume de negócios. Os investimentos alternativos realizados durante um longo período de tempo podem resultar em benefícios fiscais, uma vez que os investimentos com duração superior a 12 meses estão sujeitos a um imposto mais baixo sobre os ganhos de capital em comparação com os investimentos a mais curto prazo. Acessando Investimentos Alternativos Através de ETFs Embora a maioria dos investidores de varejo possa ter pouca disponibilidade para oportunidades de investimento alternativo, imóveis e commodities, como metais preciosos, estão amplamente disponíveis. Os ETFs agora oferecem ampla oportunidade de investir em categorias de ativos alternativos que anteriormente eram difíceis e dispendiosas para o investidor de varejo ter acesso. Investir em ETFs que têm exposição a ativos alternativos tem sido misto. A partir de junho de 2016, imobiliário ETFs têm um retorno anualizado de cinco anos de 9,42, enquanto investir em commodities de energia retornou negativo 21,27. O índice Standard Poors 500 (SP 500) ETF retornou 11,67 no mesmo período.